סעיף 4 לתקנות ניירות ערך (אופן הצעת ניירות ערך לציבור), התשס״ז–2007, התחייבות מוקדמת.

(א)בהצעה אחידה רשאי מציע או חתם, קודם לתאריך פרסום התשקיף, לקבל התחייבות ממשקיע מסווג להגשת הזמנה לניירות ערך שיוצעו על פי תשקיף (להלן – התחייבות מוקדמת), ולשלם בעדה עמלה, ובלבד שיתקיימו כל אלה:

(1)המשקיע המסווג יתחייב ירכוש ניירות ערך בהיקף של 800,000 שקלים חדשים לפחות, ובחברת מחקר ופיתוח כהגדרתה בהנחיות הבורסה כמשמעותן בסעיף 46(ד) לחוק – בהיקף של 400,000 שקלים חדשים לפחות;

(2)המשקיע המסווג יציין את המחיר המזערי שבו הוא מתחייב להגיש הזמנות לניירות ערך; המחיר יכול שיהיה אחיד לכל ניירות הערך שניתנה לגביהם ההתחייבות המוקדמת ויכול שיהיה שונה לכל כמות ניירות ערך הכלולה בהתחייבות המוקדמת, ובלבד שלא יציע יותר משלושה מחירים שונים;

(3)שיעור העמלה שישולם יהיה סביר, מקובל וזהה לכל המשקיעים המסווגים;

(4)סך כל ההתחייבויות המוקדמות של המשקיעים המסווגים לא יעלה על השיעורים המפורטים להלן מכמות ניירות הערך המוצעים בתשקיף:

(א)שווי ניירות הערך המוצעים לא עולה על – 25 מיליון שקלים חדשים – 0%;

(ב)שווי ניירות הערך המוצעים גבוה מ־25 מיליון שקלים חדשים אך אינו עולה על 200 מיליון שקלים חדשים – 80%;

(ג)על כל שקל חדש נוסף מעבר ל־200 מיליון שקלים חדשים ועד 600 מיליון שקלים חדשים – 90%;

(ד)על כל שקל חדש שווי נוסף – 95%;

בפסקת משנה זו, ”שווי ניירות הערך המוצעים“ – מכפלת המחיר המזערי שנקבע בהצעה בכמות המוצעת בתשקיף;

(5)קבלת התחייבות מוקדמת על ידי מציע או חתם, תיעשה בדרך הקבועה בתקנה 7(א) ו־(ב), בשינויים המחויבים, אף אם כתוצאה מכך תקטן התחייבותו המוקדמת של משקיע מסווג מהסכום הקבוע בפסקה (1);

(6)חתם לא יזמין בעבור עצמו ניירות ערך במסגרת ההצעה לציבור, אלא בהתחייבות מוקדמת כאמור בתקנה זו.

(ב)פנייה לקבלת התחייבות מוקדמת וקבלתה תיעשה בהליך תקין והוגן.