סעיף 21 לתקנות ניירות ערך (הצעת ניירות ערך באמצעות רכז הצעה), התשע״ז–2017, תמורת ההצעה.

(א)רכז ההצעה לא יעביר את כספי התמורה לחברה המציעה בטרם יתקיימו כל אלה:

(1)רכז ההצעה מילא את חובותיו לפי תקנה 5;

(2)הסתיימה תקופת ההגשה;

(3)התקבל מלוא סכום הגיוס;

(4)רכז ההצעה העביר למזמינים סכומים לפי תקנת משנה (ג).

(ב)חלפה תקופת ההגשה כפי שצוינה בהצעה, ולא הוגשו הזמנות, עד סכום הגיוס, יחזיר רכז ההצעה למזמינים, בתוך שבעה ימים מתום התקופה האמורה, כל סכום ששילמו בעד ההצעה.

(ג)עלו ההזמנות שהוגשו על סך כל ניירות הערך המוצעים –

(1)יוקצו למזמינים ניירות ערך לפי חלקה היחסי של כל הזמנה מתוך סך כל ניירות הערך המוצעים בהצעה;

(2)יוחזר למזמינים שחלק מהזמנתם הושבה ריקם, בתוך שבעה ימי עסקים ממועד ההקצאה, כל סכום ששילמו על חשבון ניירות הערך שלא הוקצו להם.

(ד)על אף האמור בתקנת משנה (ג)(1), שיעור חלקו היחסי של המשקיע המוביל לא יפחת מ־10% מסכום הגיוס.