סעיף 12 לחוק לעידוד השקעות הון, תש״י–1950, מס הכנסה של חברות.

(א)שר האוצר רשאי להתקין תקנות בדבר החזרת המס, בשיעורים ובדרך שייקבעו בתקנות, לחברות שאינן תושבות ישראל, במקרה שסכום המס שחברות אלו שלמו בישראל עולה על הסכום שהותר להן, בגלל תשלום זה, בארץ מושבן הקבוע כזיכוי מן המס שחל באותה ארץ על הכנסתן שהושגה או שרבתה בישראל. התקנות כאמור יכולות להיות כלליות או מסוייגות לחברות שמושבן הקבוע הוא בארצות מסויימות.

(ב)התקין שר האוצר תקנות כאמור בסעיף קטן (א), יהיה רשאי להורות בצו, שלענין החזרת המס כאמור בסעיף קטן (א), יהיו רואים חברות תושבות ישראל, שאושרו כמפעלים מאושרים, כאילו היו חברות שאינן תושבות בישראל ואשר מקום מושבן הקבוע הוא כמפורש בצו האמור.