סעיף 5 לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (חישוב תשואה), התשנ״ה–1995, נוסחה לחישוב תשואה ריאלית ותשואה דולרית.

(א)מנהל קרן, אדם השולט בו או חברה בשליטת אדם כאמור, רשאי לפרסם תשואה ריאלית, ובלבד שפרסם אותה יחד עם התשואה שחושבה לפי אחת מתקנות משנה (א) עד (ג) בתקנה 4, לפי הענין:

(א1)חישוב תשואה ריאלית B לתקופת חישוב ייעשה לפי הנוסחה הזו:

B = \Bigl[\Bigl[ \Bigl( \tfrac{A}{100} + 1\Bigr) / \Bigl( \tfrac{P_2}{P_1} \times \left( \tfrac{P_1}{P_0} \right) ^ \tfrac{n-d+1}{n} \Bigr) \Bigr] - 1 \Bigr] \times 100

כאשר –

P_2 – המדד שפורסם לחודש האחרון של תקופת החישוב;

P_1 – המדד שפורסם לחודש שבו החלה תקופת החישוב;

P_0 – המדד שפורסם לחודש שקדם לחודש שבו החלה תקופת החישוב;

n – מספר הימים בחודש שבו החלה תקופת החישוב;

d – היום בחודש שבו החלה תקופת החישוב.

(א2)חישוב תשואה שנתית ריאלית ממוצעת ייעשה לפי הנוסחה הזו:

\overline{B} = \Bigl( \sqrt[n]{\tfrac{B}{100} + 1} - 1 \Bigr) \times 100

כאשר:

B – התשואה הריאלית לתקופת החישוב, המחושבת לפי תקנת משנה (א1).

(ב)מנהל קרן, אדם השולט בו או חברה בשליטת אדם כאמור, רשאי לפרסם תשואה דולרית, ובלבד שאם אינה קרן לתושבי חוץ בלבד פרסם אותה יחד עם התשואה שחושבה לפי תקנה 4; חישוב התשואה הדולרית לתקופת חישוב ייעשה לפי הנוסחה הבאה:

L = \left[\left( \tfrac{A}{100}+1 \right) \times \tfrac{Y_0}{Y_1} - 1 \right] \times 100

כאשר –

Y_0 – השער היציג של הדולר ליום המסחר האחרון לפני תחילת תקופת החישוב;

Y_1 – השער היציג של הדולר ליום המסחר האחרון של תקופת החישוב.

(ג)חישוב תשואה דולרית שנתית ממוצעת ייעשה לפי הנוסחה הזו:

\overline{L} = \left( \sqrt[n]{\tfrac{L}{100} + 1} - 1 \right) \times 100

כאשר:

L – התשואה הדולרית לתקופת החישוב, המחושבת לפי תקנת משנה (ב).

n – מספר שנות הלוח או שנות הפרסום הכלולות בתקופת החישוב.