סעיף 1 לתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (כללי השקעה החלים על גופים מוסדיים), התשע״ב–2012, הגדרות.

בתקנות אלה –

”אופציה“ – אופציית רכש או אופציית מכר;

”אופציית מכר“ – התחייבות המקנה לרוכש אותה זכות למכור את נכס הבסיס במחיר המימוש, או לקבל את ההפרש בין מחיר המימוש ובין שווי נכס הבסיס, והכל במועדים ובתנאים הנקובים בה;

”אופציית רכש“ – התחייבות המקנה לרוכש אותה זכות לקנות את נכס הבסיס במחיר המימוש, או לקבל את ההפרש בין מחיר המימוש ובין שווי נכס הבסיס, והכל במועדים ובתנאים הנקובים בה;

”אופציית רכש 001“ – אופציית רכש על מדד ניירות ערך שמחשבת ומפרסמת הבורסה ואשר מחיר המימוש שלה שווה לאגורה אחת;

”איגרת חוב“ – מסמך שהנפיק תאגיד, המעיד על קיומה של התחייבות כספית שחב התאגיד, ומגדיר את תנאיה, לרבות מסמך כאמור שהנפיקה המדינה;

”איגרת חוב בלתי סחירה“ – איגרת חוב שאינה איגרת חוב סחירה;

”איגרת חוב סחירה“ – איגרת חוב הרשומה למסחר בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר;

”איגרת חוב מיועדת“ – כל אחת מאלה:

(1)איגרת חוב מיועדת לקרן ותיקה;

(2)איגרת חוב מסוג ”ערד“;

(3)איגרת חוב שמנפיקה המדינה לפי חוק המילווה;

”איגרת חוב מיועדת לקרן ותיקה“ – כל אחת מאלה:

(1)איגרת חוב שהונפקה לפי תקנות מילווה המדינה (סדרות מסוג ”מירון“), התש״ם–1980;

(2)איגרת חוב בלתי סחירה שהונפקה עד יום י״א בטבת התשמ״ח (1 בינואר 1988) לקופת גמל לקצבה בלבד שלא בידי המדינה, ותמורת ההנפקה הופקדה במלואה בפיקדון חשכ״ל;

”איגרת חוב מסוג ”ערד““ – איגרת חוב בלתי סחירה שהונפקה לקופות גמל לקצבה בלבד, לפי תקנות מילווה המדינה (סדרות מסוג ”ערד“), התשנ״ה–1995;

”איגרת חוב של מדינת ישראל“ – איגרת חוב שמנפיקה המדינה לפי חוק מילווה המדינה, התשל״ט–1979, לפי חוק מילווה פיתוח, התש״ך–1960, לפי חוק מילווה קצר מועד, התשמ״ד–1984, או לפי חוק נכסי המדינה, התשי״א–1951;

”אפיק השקעה מובטח תשואה“, ”זכאים קיימים“, ”המועד הקובע“, ”נכסי הקרן הזכאית לעניין זכאים קיימים“, ”נכסי הקרן הזכאית שבשלהם הקרן זכאית להבטחת השלמת תשואה“, ”קרן ותיקה שבהסדר“, ”קרן ותיקה שאינה בהסדר“ ו”קרן ותיקה מסלולית“ – כהגדרתם בסעיף 34ב לחוק קופות גמל;

”בורסה“ – חברה בעלת רישיון בורסה לפי סעיף 45 לחוק ניירות ערך;

”בורסת חוץ“ – בורסה לניירות ערך במדינת חוץ מאושרת;

”ביטוח אשראי למגורים המובטח במשכנתה“ – (נמחקה);

”ביטוח חיים“ – כמשמעותו בפסקאות (1) עד (4) בסעיף 1(א) להודעת ענפי ביטוח, וכן ביטוח סיעודי וביטוח מפני אובדן כושר עבודה שאינם חלק מפוליסות ביטוח חיים;

”ביטוח כללי“ – כל ענפי הביטוח כמשמעותם בהודעת ענפי ביטוח, למעט ביטוח חיים;

”ביטוח מפני מחלות ואשפוז“ – (נמחקה);

”בנק“ – תאגיד שקיבל רישיון לפי סעיף 4(א)(1)(א) או (ב), או 4(א)(2) לחוק הבנקאות (רישוי), התשמ״א–1981, וכן תאגיד בנקאי בחו״ל שהוא תושב מדינת חוץ מאושרת, הנמצא בפיקוח ממלכתי של המדינה שהוא תושב בה;

”בעל רישיון ניהול תיקי השקעות“ – (נמחקה);

”דירוג“ – דירוג חוב בישראל או במדינת חוץ מאושרת, שקבעה חברה מדרגת שאישר הממונה או שאישרה הרשות לניירות ערך או דירוג חוב לתאגיד על פי מודל דירוג פנימי שאישר הממונה; נקבעו לחוב כמה דירוגים, יראו את הנמוך ביותר כדירוג;

”דירוג השקעה“ – דירוג BBB−‎ ומעלה;

”האקטואר הממונה“ – (נמחקה);

”הודעת ענפי ביטוח“ – הודעת הפיקוח על עסקי ביטוח (ענפי ביטוח), התשמ״ה–1985;

”הון עצמי“ ו”נכס לא כספי“ – (נמחקו);

”החזקה“ – בין לבד ובין יחד עם אחרים, בין במישרין ובין בעקיפין, לרבות באמצעות נאמן, חברת נאמנות, חברת רישומים או בכל דרך אחרת; ויראו כהחזקה בידי אדם אחד גם החזקה בידי יחיד וקרובו הגר עמו או שפרנסת האחד על האחר; לעניין זה, ”קרוב“ – כהגדרתו בחוק החברות;

”הלוואה“ – לרבות איגרת חוב ונייר ערך מסחרי, למעט ניירות ערך ממשלתיים וניירות ערך של מדינת חוץ מאושרת ולרבות השאלת ניירות ערך, ולגבי מבטח בהתחייבויות שאינן תלויות תשואה – לרבות מקדמות לסוכן ביטוח, יתרת חוב של סוכן ביטוח כלפי המבטח, וכן ערבויות בניכוי סכומים שהועברו למבטח משנה, מוכפלות בשיעורים שעליהם יורה הממונה;

”הלוואה לדיור“ – הלוואה המקיימת אחד מאלה, ובלבד שלא ניתנה למטרה מסחרית:

(1)הלוואה המיועדת לרכישה או לחכירה של דירת מגורים, בנייתה, הרחבתה, או שיפוצה;

(2)הלוואה המיועדת לרכישת מגרש לבניית דירת מגורים או לרכישת זכות בדירת מגורים תמורת דמי מפתח;

(3)הלוואה המיועדת למימון פירעון מוקדם של הלוואה כאמור בפסקאות (1) או (2), במלואה או בחלקה;

(4)ההלוואה ניתנה במשכון דירת מגורים;

”הלוואה לעמית או למבוטח“ – הלוואה שנתן משקיע מוסדי לעמית או למבוטח מכספי קופת גמל או מכספי תכנית ביטוח, לפי העניין;

”הסכמי ביטוח חיים צמוד“ – (נמחקה);

”זכות במקרקעין“ – בעלות או חכירה לדורות במקרקעין, לרבות זכות חוזית או אופציה לקבל זכות כאמור;

”חבות“ – התחייבות הנובעת מהלוואות, לרבות מהלוואות לעמיתים או למבוטחים;

”חברה קרובה“ – (נמחקה);

”חברה־בת“, ”חברה מוחזקת“, ”מדד“, ”מדד המחירים לצרכן“ – (נמחקו);

”חוזה עתידי“ – כהגדרתו בסעיף 64(ב) לחוק השקעות משותפות בנאמנות;

”חוק המילווה“ – חוק המילווה (חברות ביטוח), התשכ״ג–1962;

”חוק השקעות משותפות בנאמנות“ – חוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ״ד–1994;

”חוק להסדרת העיסוק בייעוץ השקעות“ – (נמחקה);

”חוק ניירות ערך“ – חוק ניירות ערך, התשכ״ח–1968

”חשיפה לנכס בסיס“ – סך כל החשיפה לכל אחד מאלה:

(1)נכס הבסיס;

(2)נכס הבסיס הנגזר מהחזקות באופציה על פי הפרמטרים שמפרסמת הבורסה מזמן לזמן בתקנון המסחר, כשהחשיפה מחושבת במונחי דלתא; לעניין זה, ”דלתא“ – השינוי במחיר האופציה כתוצאה משינוי של יחידה אחת במחיר נכס הבסיס;

(3)חוזה עתידי על נכס הבסיס בכמות הקבועה בתנאיו;

”יחידה בקרן“ – מניה או יחידה בקרן חוץ או יחידה בקרן להשקעות משותפות בנאמנות כמשמעות יחידה לפי סעיף 3(ב) לחוק השקעות משותפות בנאמנות;

”לווה“ – תאגיד או יחיד לרבות בן זוג, בעל חבות, וכן כמה לווים כאשר ההחזר הצפוי של החבות מתבסס בעיקרו על אותו מקור ולאף אחד מהם אין מקור משמעותי נוסף להחזר החבות;

”מדד“ – מדד המחירים לצרכן או כל מדד אחר שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה או הבורסה לניירות ערך או כל מדד אחר שנקבע בפוליסת ביטוח, הכול לפי העניין;

”מדד המחירים לצרכן“ – מדד המחירים לצרכן או מדד אחר אשר יחליף אותו, שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה;

”מדד מניות“ – מדד המתייחס לסל מניות שמפרסמת הבורסה או בורסת חוץ או שמפרסם שוק מוסדר;

”מדינת חוץ מאושרת“ – מדינה שמדורגת בדירוג השקעה או מדינה החברה בארגון ה־OECD;

”מחיר מימוש“ – המחיר שבו ימומשו אופציה או חוזה עתידי;

”מחמ״מ“ (משך חיים ממוצע מתוקנן) – (נמחקה);

”מכירה בחסר“ – מכירה של נייר ערך שאינו של המוכר באחד מאלה:

(1)בבורסה – על פי התנאים שנקבעו בתקנון הבורסה;

(2)בבורסת חוץ או בשוק מוסדר – על פי התנאים הנדרשים שם;

”מסלול השקעה“ – אפיק השקעה לכספי עמיתים או מבוטחים המאופיין במגבלות השקעה שנקבעו בתקנון קופת גמל או בפוליסת ביטוח, לפי העניין;

”מסלול השקעה מתמחה“ – מסלול השקעה אשר גוף מוסדי רשאי לכלול בשמו שם של אפיק השקעה מסוים, לפי הוראות הממונה;

”מקרקעין מניבים“ – (נמחקה);

”משכנתה“ – לרבות הערת אזהרה בדבר משכנתה, מישכון זכות במקרקעין או מתן ייפוי כוח בלתי חוזר למשקיע מוסדי המקנה לו זכות לרשום משכנתה או מישכון כאמור;

”משקיע מוסדי“ – כל אחד מאלה:

(1)חברה מנהלת – לגבי השקעות המבוצעות בעבור קופת גמל שבניהולה;

(2)מבטח – לגבי השקעות העומדות כנגד התחייבויות תלויות תשואה;

”ניירות ערך“ – כהגדרתם בחוק ניירות ערך, לרבות איגרת חוב בלתי סחירה, תעודות שמנפיקה הממשלה, אופציה, חוזה עתידי, יחידות בקרן, יחידות או מניות בקרן חוץ, זכויות בשותפות, בין שהשותפות רשומה ובין שאינה רשומה, ונייר ערך מסחרי, והכול בין אם הם על שם ובין אם הם למוכ״ז;

”נייר ערך ממשלתי“ – כל אחד מאלה:

(1)איגרת חוב של מדינת ישראל או של מדינת חוץ מאושרת, לרבות תשלומים על חשבון איגרת חוב כאמור;

(2)פיקדונות שהופקדו אצל החשב הכללי במשרד האוצר או בבנק ישראל במסגרת הסכמים בין ממשלת ישראל ובין חברות ביטוח חיים, מכוח חוק המילווה, בדבר השקעה באיגרות חוב;

”נייר ערך מסחרי“ – נייר ערך שמנפיק תאגיד, שהוא התחייבות התאגיד לשלם למחזיק סכום כסף במועד שאינו מאוחר מתום שנה מיום ההנפקה, ושאינו ניתן למימוש או להמרה לנייר ערך אחר;

”נייר ערך מסחרי סחיר“ – נייר ערך מסחרי הרשום למסחר בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר;

”נייר ערך סחיר“ – נייר ערך הרשום למסחר בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר;

”נכס בסיס“ – הנכס נושא ההתחייבות באופציה, בחוזה עתידי או בכל חוזה נגזר אחר;

”נכס מותר להשקעה מחוץ לישראל“ – (נמחקה);

”נכסים“ של משקיע מוסדי –

(1)לגבי חברה מנהלת – נכסי קופות הגמל שבניהולה;

(2)לגבי מבטח – הנכסים המוחזקים על ידו לכיסוי התחייבויות תלויות תשואה;

”נכסים נזילים“ – כל אחד מאלה:

(1)איגרות חוב של מדינת ישראל או של מדינת חוץ מאושרת הנסחרות בבורסה, בורסת חוץ או שוק מוסדר;

(2)מזומנים;

(3)פיקדונות, לרבות פיקדון חשכ״ל, אשר מועד פירעונם יחול בתוך שלושה חודשים או שניתן לפרעם בתוך שלושה חודשים;

(4)איגרות חוב בלתי סחירות והלוואות בדירוג השקעה אשר מועד פירעונן יחול בתוך שלושה חודשים או שניתן לפרען בתוך שלושה חודשים, ואולם לגבי איגרת חוב או הלוואה שהאמור חל לגבי חלקן בלבד, ייחשב רק אותו החלק כנכס נזיל;

(5)נייר ערך מסחרי בדירוג A−3 ומעלה או נייר ערך מסחרי שמנפיק נייר הערך דורג בדירוג השקעה, ואשר מועד פירעונם יחול בתוך שלושה חודשים או שניתן לפרעם בתוך שלושה חודשים;

(6)יחידות בקרן שניתנות לפירעון בכל עת וכן יחידות בקרן שניתן להודיע על פירעונן בכל עת ושהתשלום בעדן מתקבל, לכל המאוחר, בתוך שלושה חודשים ממועד ההודעה;

(7)מניות הכלולות במדד תל אביב 25;

(8)מניות הכלולות במדדי מניות בעלות שווי שוק הגבוה ביותר, הרשומות למסחר בבורסת חוץ או בשוק מוסדר בכל מדינת חוץ מאושרת, ובלבד שוועדת ההשקעות של המשקיע המוסדי אישרה מראש את המדד ואת מידת הנזילות שלו ורשאית היא לאשר באותה בורסת חוץ או באותו שוק מוסדר כמה מדדי מניות בעלות שווי שוק הגבוה ביותר;

(9)איגרות חוב בדירוג השקעה הרשומות למסחר בבורסה, בבורסת חוץ או בשוק מוסדר;

(10)אופציית רכש 001;

(11)עסקת מכר חוזר בניירות ערך שמועד תום התקופה שנקבעה בה יחול בתוך שלושה חודשים;

”נציג חיצוני“ – (נמחקה);

”סכום התחייבות“ – (נמחקה);

”עסקת מכר חוזר בניירות ערך“ – כהגדרתה בחוק הסכמים בנכסים פיננסיים, התשס״ו–2006;

”פיקדון“ – סכום כסף המופקד אצל חבר בורסה, בנק, מבטח או מבטח משנה;

”פיקדון חשכ״ל“ – פיקדון מיוחד של כספים אצל החשב הכללי במשרד האוצר שהופקדו לפי הוראותיו;

”צדדים קשורים“ – כל אחד מאלה:

(1)לעניין פרק ג׳ –

(א)צדדים שאחד מהם –

(1)מחזיק ב־20 אחוזים או יותר מסוג מסוים של אמצעי שליטה באחר, למעט החזקת אמצעי שליטה על ידי משקיע מוסדי בתאגיד אחר לפי הוראות תקנה 12;

(2)רשאי למנות, במישרין או בעקיפין, את המנהל הכללי של האחר;

(3)מכהן כדירקטור או כמנהל כללי באחר, למעט מי שמונה מכוח האחזקות של המשקיע מוסדי באחר;

(ב)צדדים כאמור בפסקת משנה (א) ותאגיד נוסף שאחד מהם מחזיק ב־20 אחוזים או יותר מסוג מסוים של אמצעי השליטה בו;

(ג)גופים מוסדיים המהווים קבוצת משקיעים;

(ד)אדם המנהל את השקעות המשקיע המוסדי בניהול חיצוני, ביחס לכספים שהוא מנהל בעבור המשקיע המוסדי (להלן – מנהל השקעות);

(ה)אדם השולט או מחזיק בעשרים אחוזים או יותר מסוג מסוים של אמצעי שליטה במנהל השקעות;

(ו)מי שנשלט בידי אחד מן המנויים בפסקאות משנה (ד) או (ה);

(2)(נמחקה);

”קבוצת משקיעים“ – גופים מוסדיים ולעניין חברה מנהלת לרבות קופות הגמל שבניהולה, הנשלטים או המנוהלים בידי אותו אדם או שהשקעותיהם מנוהלות בידי אותו אדם ואם השקעותיהם מנוהלות כאמור – לגבי אותן השקעות בלבד, הכל בין במישרין ובין בעקיפין, אלא אם כן הוכח להנחת דעתו של הממונה כי קיימות לגביהם מערכות ניהול נפרדות ובכללן דירקטוריון נפרד, ועדת השקעות נפרדת, יושב ראש דירקטוריון נפרד, מנהל כללי נפרד, מערך עובדים נפרד, מערך ניהול השקעות ובחירת נכסים נפרד ומשרדים נפרדים;

”קבוצת תאגידים“ – כל אחד מאלה:

(1)תאגיד יחד עם אדם השולט בו וכל מי שנשלט על ידם; לעניין זה, מדינת ישראל וכל תאגיד שנשלט על ידה ובנק ישראל לא ייכללו בקבוצה;

(2)לווים שמתקיים בהם אחד מאלה:

(א)אחד מהם לפחות ערב לחלק מהותי מחבות הלווה האחר או ערב ערבות בלתי מוגבלת בסכום להבטחת חבות מהותית של הלווה האחר;

(ב)חבות כל אחד מהם למשקיע מוסדי עולה על 4 אחוזים משוויים המשוערך של נכסי המשקיע המוסדי, ולגבי מבטח ביחס להתחייבויות שאינן תלויות תשואה – חבות כל אחד מהם עולה על 5 אחוזים מההון העצמי של המבטח, וקיימת ביניהם תלות מסחרית מהותית שאינה מוגבלת לזמן קצר, לרבות על ידי הבטחת זכויות; הוראה זו אינה חלה על חבות של מבטח או של בנק;

(3)כל מי שהממונה קבע אותו חלק מן הקבוצה, למעט מי שהממונה גרע ממנה;

”קרן השקעה“ – כהגדרתה בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (הוצאות ישירות בשל ביצוע עסקאות), התשס״ח–2008;

”קרן חדשה“ – (נמחקה);

”קרן חוץ“ – כהגדרתה בסעיף 113א לחוק השקעות משותפות בנאמנות;

”קרן כללית“ – (נמחקה);

”קרן סל“ – כהגדרתה בחוק השקעות משותפות בנאמנות;

”שווה מזומנים“ – פיקדונות שהופקדו לתקופה שאינה עולה על שלושה חודשים;

”שווי משוערך של נכסים“ – שוויים של נכסי המשקיע המוסדי כפי שנקבע בהוראות לפי סעיף 33 לחוק קופות גמל, למעט חובות מעבידים;

”שוק מוסדר“ – מערכת שבאמצעותה מתנהל מסחר בניירות ערך בישראל או במדינת חוץ מאושרת על פי כללים שקבע מי שרשאי לקבעם על פי דין במדינה שהוא מתנהל בה; ואולם אם המסחר בניירות ערך מתנהל ביותר ממדינה אחת – על פי כללים שקבע מי שרשאי לקבעם על פי דין באחת מהמדינות שהוא מתנהל בהן;

”שותפות“ – שותפות רשומה כמשמעותה בסעיף 66 לפקודת השותפויות [נוסח חדש], התשל״ה–1975, או שותפות רשומה במדינת חוץ מאושרת או תאגיד בעל מאפיינים דומים הרשום במדינת חוץ מאושרת;

”תקנון הבורסה“ – כמשמעותו בסעיף 46 לחוק ניירות ערך;

”תאגיד ביניים“ – (נמחקה);

”תקנות הון עצמי“ – תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (ביטוח) (הון עצמי מינימלי הנדרש ממבטח), התשנ״ח–1998;

”תקנות ההון“ – תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל) (הון עצמי מזערי הנדרש מחברה מנהלת של קופת גמל או קרן פנסיה), התשע״ב–2012;

”תקנות השקעות משותפות בנאמנות“ – תקנות השקעות משותפות בנאמנות (נכסים שמותר לקנות ולהחזיק בקרן ושיעוריהם המרביים), התשנ״ה–1994.