סעיף 19 לתקנות הפיקוח על עסקי ביטוח (פרטי דין וחשבון), התשנ״ח–1998, ניירות ערך.

(א)ניירות ערך יסווגו ויפורטו בביאורים לפי קבוצות אלה:

(1)השקעות בתעודות התחייבות שאינן ניתנות להמרה במניות;

(2)השקעות בתעודות התחייבות הניתנות להמרה במניות;

(3)השקעות במניות;

(4)השקעות ביחידות של קרנות להשקעות משותפות בנאמנות;

(5)השקעות בתעודות המקנות זכות לרכישת מניות (כתבי אופציה);

(6)השקעות בחוזים עתידיים;

(7)השקעות באופציות.

(ב)המידע שיפורט לפי תקנת משנה (א) יכלול גם תשלומים עבור ניירות ערך שלגביהם טרם הוצאו תעודות.

(ג)לגבי כל סוג של השקעה בניירות ערך כאמור בתקנת משנה (א), יפורטו, בנפרד ניירות ערך הרשומים למסחר בבורסה בישראל, וניירות ערך הרשומים בבורסה או שוק מוסדר לניירות ערך מחוץ לישראל, בציון ערך השוק שלהם; הפרדה כאמור תבוצע גם לגבי ניירות ערך שאינם רשומים למסחר.

(ד)בביאור יינתן פירוט נפרד של החשיפה לנכס הבסיס על השקעות בניירות ערך כאמור בפסקאות משנה (6) ו־(7) בתקנת משנה (א).

(ה)השקעה במניות של מבטח בשיעור העולה על 5 אחוזים מהערך ההוני הנקוב או מזכויות ההצבעה בו, תצוין בנפרד.

(ו)השקעות בתעודות התחייבות שהונפקו בישראל יפורטו לפי הקבוצות שלהלן, ולגבי כל אחת מהן יצוין בסיס ההצמדה:

(1)תעודות התחייבות של ממשלת ישראל או בערבותה;

(2)תעודות התחייבות אחרות שהונפקו בישראל.

(ז)סכומי ההשקעה באיגרות חוב שהונפקו מחוץ לישראל יפורטו תוך ציון בסיס הצמדתן.

(ח)יצוין סכום ניירות הערך שאינם ניתנים להעברה וכן סכום ניירות הערך שהופקדו בבנק ישראל לפי החוק.

(ט)ניירות ערך יוערכו כלהלן:

(1)איגרת חוב בלתי סחירה או תעודת חוב מסחרית בלתי סחירה – לפי שווי הוגן שיחושב באמצעות מודל שיורה עליו המפקח, והמבוסס על שיטת היוון תזרימי המזומנים; את שיעורי הריבית להיוון תזרימי המזומנים תקבע חברה המספקת ציטוט ריביות שקבע לכך המפקח בדרך של מכרז ושהמבטח יתקשר עמה בתנאים שנקבעו במכרז; המפקח רשאי להורות למבטח להעביר לחברה האמורה כל נתון הדרוש לה לענין זה, באופן שיורה;

(2)נייר ערך סחיר – לפי שווי שוק, ואולם לגבי איגרת חוב שהזכות לקבלת קרן וריבית בשלה נוצרה לפני תום החודש והתשלום יבוצע לאחר תום החודש – ישוערכו הקרן והריבית לפי סכום התשלום שיבוצע בפועל, בניכוי הריבית בגין מספר הימים שנותרו ממועד החישוב ועד מועד התשלום;

(3)יחידת השתתפות בקרן להשקעות משותפות בנאמנות – לפי מחיר הפדיון שפרסמה הקרן ליום המסחר האחרון בבורסה באותו חודש;

(4)מניה בלתי סחירה – לפי שווי הוגן, בהתאם להערכת מומחה שמינתה ועדת ההשקעות; ההערכה תיעשה אחת לשנה לפחות; לענין זה, ”ועדת ההשקעות“ – ועדת השקעות משתתף, כאמור בתקנות דרכי השקעה;

(5)השקעה בקרן הון סיכון בלתי סחירה ובקרן השקעה בלתי סחירה – לפי שווי הוגן שיחושב לפי הוראות המפקח; לענין זה,

”קרן הון סיכון“ – כהגדרתה בפרט (9) של התוספת הראשונה לחוק ניירות ערך;

”קרן השקעה בלתי סחירה“ – קרן הון סיכון, קרן נדל״ן, קרן גידור, קרן מזנין, קרן BUY-OUT וכל קרן המשקיעה רק בקרנות כאמור;

(6)אופציה בלתי סחירה וחוזה עתידי – לפי שווי הוגן שיחושב באמצעות מודל שיורה עליו המפקח;

(7)ניירות ערך שהשאיל המבטח – כאילו ניירות הערך היו בידי המבטח;

(8)ניירות ערך שמכר המבטח בחסר – כהתחייבות לפי שווי שוק.

(י)על אף האמור בתקנת משנה (ט) –

(1)יוערכו הנכסים המפורטים להלן, שאינם עומדים כנגד התחייבות מסוג 20 כהגדרתה בתקנות דרכי השקעה, כמפורט להלן:

(א)איגרת חוב בלתי סחירה או תעודת חוב מסחרית בלתי סחירה – לפי סכום הקרן בצירוף הפרמיה שטרם הופחתה או בניכוי הניכיון שטרם הופחת, ובצירוף ריבית שנצברה עד לתאריך הדוח הכספי, הכל בערכן המותאם לפי תנאי ההנפקה;

(ב)מניה בלתי סחירה והשקעה בקרן הון סיכון בלתי סחירה – לפי העלות, ואולם אם קיימת לדעת המבטח ירידה בשווי שאינה בעלת אופי זמני, יוערכו לפי העלות, בניכוי הפרשה לירידת ערך;

(ג)אופציה בלתי סחירה וחוזה עתידי, על נכס שאינו סחיר – לפי העלות, ואולם אם קיימת לדעת המבטח ירידה בשווי שאינה בעלת אופי זמני, יוערכו לפי העלות, בניכוי הפרשה לירידת ערך;

(2)(נמחקה).