Section 7 of חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, התשנ״ה–1995, תנאים למתן רשיון יועץ ורשיון משווק.

(א)הרשות תעניק רשיון יועץ או רשיון משווק, לפי הענין, למבקש שהוא יחיד, אם ראתה שנתקיימו לגביו אלה:

(1)הוא בגיר;

(2)הוא תושב ישראל או שהוכיח שאף שאינו תושב ישראל ביכולתו לקיים את כל ההוראות לפי חוק זה וניתן לאכוף אותן לגביו;

(3)לא הורשע בעבירה;

(4)עמד בבחינות שנושאיהן וסדריהן נקבעו בתקנות;

(5)השלים התמחות, במשך תקופה ולפי סדרים שנקבעו בתקנות;

(6)(נמחקה).

(ב)הרשות תעניק רשיון יועץ או רשיון משווק, לפי הענין, למבקש שהוא שותפות, אם ראתה שנתקיימו לגביה אלה:

(1)השותפים הם בעלי רשיון;

(2)השותפות התחייבה כי מי שיעסקו בשמה בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות, לפי הענין, הם עובדיה או שותפים בה, והם בעלי רשיון מתאים, או כי עובד או שותף אחד לפחות הוא בעל רישיון מתאים, והאחרים שיעסקו בשמה כאמור הם עוסקים זרים הרשאים לעסוק בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות לפי הוראות סעיף 10ב;

(3)השותפות עומדת בתנאים ובסכומים שנקבעו בתקנות לענין ביטוח;

(4)השותפות התחייבה כי לא יכהן בה כנושא משרה מי שידוע לה כי הורשע בעבירה, וכן מי שחל עליו איסור לכהן בה כנושא משרה בשל אמצעי אכיפה כאמור בסעיף 52נו לחוק ניירות ערך, שהוטל עליו לפי פרק ח׳4 לחוק ניירות ערך, לפי פרק ז׳2 לחוק זה או לפי פרק י׳1 לחוק השקעות משותפות – למשך התקופה שבה חל עליו האיסור כאמור.

(ב1)הרשות תעניק רישיון יועץ, למבקש שהוא אגודת פיקדון ואשראי, אם ראתה שהתקיימו לגביה אלה:

(1)האגודה התחייבה כי מי שיעסקו בשמה בייעוץ השקעות הם עובדיה שהם בעלי רישיון מתאים, או כי עובד אחד לפחות הוא בעל רישיון מתאים;

(2)האגודה התחייבה כי לא יכהן בה כנושא משרה מי שידוע לה כי הורשע בעבירה וכן מי שחל עליו איסור לכהן בה כנושא משרה בשל אמצעי אכיפה כאמור בסעיף 52נו לחוק ניירות ערך, שהוטל עליו לפי פרק ח׳4 לחוק ניירות ערך, לפי פרק ז׳2 לחוק זה או לפי פרק י׳1 לחוק השקעות משותפות – למשך התקופה שבה חל עליו האיסור כאמור;

(3)לאגודה הון עצמי בסכום שאינו קטן מהסכום שייקבע בתקנות;

(4)לאגודה ביטוח, או ערבות בנקאית או ערבות מנותן ערבות אחר, או פיקדון או ניירות ערך בסכומים, בשיעורים ובתנאים שייקבעו בתקנות.

(ג)הרשות תעניק רשיון יועץ או רשיון משווק, לפי הענין, למבקש שהוא חברה, אם ראתה שנתקיימו לגביה אלה:

(1)החברה התחייבה כי מי שיעסקו בשמה בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות, לפי הענין, הם עובדיה שהם בעלי רשיון מתאים, או כי עובד אחד לפחות הוא בעל רישיון מתאים, והאחרים שיעסקו בשמה כאמור הם עוסקים זרים הרשאים לעסוק בייעוץ השקעות או בשיווק השקעות לפי הוראות סעיף 10ב;

(2)החברה התחייבה כי לא יכהן בה כנושא משרה מי שידוע לה כי הורשע בעבירה וכן מי שחל עליו איסור לכהן בה כנושא משרה בשל אמצעי אכיפה כאמור בסעיף 52נו לחוק ניירות ערך, שהוטל עליו לפי פרק ח׳4 לחוק ניירות ערך, לפי פרק ז׳2 לחוק זה או לפי פרק י׳1 לחוק השקעות משותפות – למשך התקופה שבה חל עליו האיסור כאמור;

(3)לחברה הון עצמי בסכום שאינו קטן מהסכום שייקבע בתקנות;

(4)לחברה ביטוח, או ערבות בנקאית או ערבות מנותן ערבות אחר, או פקדון או ניירות ערך בסכומים, בשיעורים ובתנאים שייקבעו בתקנות;

(5)החברה אינה עוסקת בחיתום.

(ג1)הרשות לא תעניק רשיון יועץ למבקש, אף אם התקיימו לגביו התנאים שבסעיפים קטנים (א) עד (ג), אם הוא אחד מאלה:

(1)בעל רשיון משווק או גוף מוסדי;

(2)סוכן פנסיוני כהגדרתו בחוק הייעוץ והשיווק הפנסיוני;

(3)סוכן ביטוח;

(4)מי ששולט או מחזיק ביותר מעשרה אחוזים מסוג כלשהו של אמצעי שליטה באחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (3);

(5)מי שנשלט בידי אחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (4), ואולם, תאגיד בנקאי שנשלט בידי מי ששולט בגוף מוסדי או בידי מי שמחזיק ביותר מעשרה אחוזים מסוג מסוים של אמצעי שליטה בגוף מוסדי, יהיה רשאי לעסוק בייעוץ השקעות בכפוף לתנאים שקבע יושב ראש הרשות למניעת ניגוד עניינים במתן הייעוץ, ובלבד שלתאגיד בנקאי כאמור, יהיה אסור לעסוק בייעוץ השקעות ביחס לנכסים פיננסיים שלגוף המוסדי האמור זיקה לגביהם;

(6)נושא משרה או מי שמועסק בידי אחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (5).

(ג2)הרשות לא תעניק רשיון משווק למבקש, אף אם התקיימו לגביו התנאים שבסעיפים קטנים (א) עד (ג), אם הוא אחד מאלה:

(1)בעל רשיון יועץ;

(2)תאגיד בנקאי, למעט בנק או בנק חוץ כאמור בסעיף 27ט לחוק הבנקאות (רישוי);

(3)יועץ פנסיוני כהגדרתו בחוק הייעוץ והשיווק הפנסיוני;

(4)מי ששולט באחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (3), למעט מי ששולט בבנק זעיר כהגדרתו בסעיף 27ו(ג) לחוק הבנקאות (רישוי) (בסעיף זה – בנק זעיר);

(5)מי שנשלט בידי אחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (4);

(6)נושא משרה או מי שמועסק בידי אחד מהמנויים בפסקאות (1) עד (5).

(ג3)על אף האמור בסעיף קטן (ג2), חדל בנק להיות בנק זעיר, יחולו לגבי מי ששולט בו או לגבי מי שנשלט על ידי מי ששולט בו הוראות פסקאות (4) ו־(5) לאותו סעיף קטן, לפי העניין, בתום תקופת המעבר כהגדרתה בסעיף 27ו(ג) לחוק הבנקאות (רישוי).

(ד)הרשות רשאית לסרב להעניק רישיון יועץ או רישיון משווק, לפי העניין, למבקש, אם סברה כי קיימות נסיבות שבשלהן אין הוא ראוי לשמש בעל רישיון יועץ או בעל רישיון משווק, לפי העניין, בשים לב לדרישות העיסוק, ואם הוא תאגיד – גם אם סברה כי קיימות נסיבות כאמור באחד מאלה:

(1)בעל שליטה במבקש הרישיון;

(2)נושא משרה במבקש הרישיון או בבעל השליטה במבקש הרישיון.

(ד1)(בוטל).

(ה)תקנות לענין סעיפים קטנים (א)(4) ו־(5), (ב)(3) ו־(ג)(3) ו־(4), יותקנו בידי שר האוצר, דרך כלל או לסוגי מבקשים בהתייעצות עם הרשות ובאישור ועדת הכספים של הכנסת.

(ו)שר האוצר, על פי הצעת הרשות או בהתייעצות עמה ובאישור ועדת הכספים של הכנסת, רשאי לקבוע מקרים שבהם יהיה מבקש פטור מחובת התמחות או בחינות, או שניהם כאחד.