Section 17 of תקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוח שנתי של קרן), התשע״ו–2016, נתוני החשיפה של הקרן.

(א)למעט באגד – תחת הכותרת ”נתוני החשיפה של הקרן לנכסי בסיס שונים – לפי תקופות“ יפורטו הנתונים האלה, לכל אחת מהתקופות המפורטות בפסקה (1):

(1)תיאור התקופות בכותרות הלוח, כמפורט להלן:

(א)תקופה שתחילתה ביום הראשון בינואר בשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה ביום עריכת הפרטים;

(ב)תקופה, שתחילתה ביום הראשון בינואר של השנה שקדמה לשנה שבה חל יום עריכת הפרטים או ביום תחילת הצעת יחידות הקרן לציבור, המאוחר מביניהם, וסיומה בתום אותה שנה – אם היתה כזאת;

(2)בכותרת הטורים – הכותרות ”מניות“, ”מטבע חוץ“ ו”איגרות חוב“ ובכותרות משנה, הכותרות ”טווח חשיפה“ ו”ממוצע חשיפה“;

(3)טווח החשיפה ושיעור החשיפה הממוצע של הקרן למניות, למטבע חוץ ולאיגרות חוב, מוצגים באחוזים מהשווי הנקי של נכסי הקרן;

(4)הנכסים העיקריים שאליהם היתה חשופה הקרן, בחלוקה למניות, מטבע חוץ ואיגרות חוב, ושיעור החשיפה הממוצע של הקרן לנכסים אלה, מוצגים באחוזים מהשווי הנקי הממוצע של נכסי הקרן; לעניין זה, ”נכס עיקרי“ – נכס ששיעור החשיפה הממוצע של הקרן אליו עלה על עשרים אחוזים; הנכסים יוצגו לפי שיעור החשיפה הממוצע, מהגבוה לנמוך, ואולם נכס שהוא סוג מסוים של נכס אחר יובא תחת הנכס האחר, בציון העובדה כי נכס זה נכלל בסוג הנכס האחר.

(ב)בהערות השוליים תחת הלוח יבוא:

(1)ניתנו הנתונים הנדרשים בתקנה זו בשל תקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור – התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה;

(2)”טווח החשיפה וממוצע החשיפה הם לפי נתוני החשיפה המחושבים ליום המסחר האחרון בכל שבוע“;

(3)”מניות – לרבות סחורות (commodities) ואיגרות חוב היוצרות חשיפה למניות, וכן נכסים נוספים הנכללים בהגדרת ”מניות“ בתקנות השקעות משותפות בנאמנות (סיווג קרנות לצורך פרסום), התשס״ח–2007“;

(4)”איגרות חוב – למעט איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות“;

(5)”נכסים שהחשיפה הממוצעת אליהם היתה בשיעור של 20% ומעלה“.

(ג)למעט באגד – אם עלה שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לאיגרות חוב על חמישים אחוזים, יפורטו בלוח, תחת הכותרת ”מאפייני תיק אגרות החוב של הקרן – לפי תקופות“, הנתונים האלה לכל אחת מהתקופות המפורטות בתקנת משנה (א)(1):

(1)בכותרות הלוח – התקופות המפורטות בתקנת משנה (א)(1);

(2)בכותרות הטורים – הכותרות ”אפיק השקעה“, ”סיכון מנפיק“ ו”טווח השקעה“, ובכותרות משנה – תחת הכותרת ”אפיק השקעה“ הכותרות ”בסיס הצמדה“ ו”ממוצע חשיפה“, תחת הכותרת ”סיכון מנפיק“ הכותרות ”דירוג“ ו”ממוצע חשיפה“ ותחת הכותרת ”טווח השקעה“ הכותרות ”מח״מ (משך חיים ממוצע)“ ו”ממוצע חשיפה“;

(3)שיעור החשיפה הממוצע של הקרן לאיגרות חוב בעלות כל אחד מהמאפיינים האלה:

(א)בחלוקה לפי בסיס הצמדה – איגרות חוב שאינן צמודות, איגרות חוב צמודות למדד המחירים לצרכן ואיגרות חוב צמודות למטבע חוץ או נסחרות במטבע חוץ;

(ב)בחלוקה לפי דירוג – איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב גבוה לרבות איגרות חוב שהנפיקה המדינה, איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב בינוני, איגרות חוב המדורגות בדירוג חוב נמוך ואיגרות חוב שאינן מדורגות, והכול לפי טבלת הדרגות המופיעה בתוספת; לעניין זה, ”דירוג“ – דירוג של חברה מדרגת מהחברות המפורטות בתוספת, באחת מן הדרגות שבתוספת;

(ג)בחלוקה לפי משך חיים ממוצע, המחושב בדרך המקובלת למדידתו – איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן קצר משנתיים, איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן בין שנתיים לארבע שנים, איגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן בין ארבע שנים לעשר שנים ואיגרות חוב שמשך החיים הממוצע שלהן ארוך מעשר שנים;

(4)משך החיים הממוצע של כלל איגרות החוב שהוחזקו בקרן, המחושב בדרך המקובלת למדידתו;

(5)תחת הלוח, בהערות השוליים יבוא:

(א)ניתנו הנתונים הנדרשים בתקנה זו לתקופה שתחילתה ביום הראשון להצעת יחידות הקרן לציבור – התאריך שבו הוצעו יחידות הקרן לראשונה;

(ב)”הנתונים המובאים בטבלה זו אינם כוללים נתונים על איגרות חוב היוצרות חשיפה למניות“;

(ג)”ככל שדירוג איגרת חוב נמוך יותר כך סיכון המנפיק שלה גבוה יותר; העדר דירוג איגרת חוב שלא הנפיקה המדינה, עלול להצביע על סיכון מנפיק גבוה יותר מסיכון מנפיק של איגרת חוב מדורגת; כמו כן, בדירוג הגבוה נכללות גם איגרות חוב שהונפקו על ידי המדינה“;

(ד)”מח״מ (משך חיים ממוצע) של איגרת חוב משקף את משך חיי האיגרת; ככל שהמח״מ ארוך יותר, כך רגישות מחיר האיגרת לשינויים בשערי הריבית גבוהה יותר ולפיכך גם הסיכון הכרוך בהשקעה בה עולה“.