Section 2 of כללי השקעות משותפות בנאמנות (פרטים נוספים בתשקיף קרן מחקה ודוחות נוספים של קרן מחקה), התשע״ט–2018, תשקיף עיקרי.

תשקיף עיקרי שלפיו מציע מנהל קרן גם יחידות של קרן סל, יכלול נוסף על הפרטים המנויים בפרק ד׳ לתקנות פרטי תשקיף, את הפרטים הנוספים ובהתאמות כמפורט להלן:

(1)תחת הכותרת ”הצעת יחידות הקרנות שבניהול מנהל הקרן“, אחרי הלוח כאמור בתקנה 25א, תבוא כותרת משנה ”קרנות סל שבניהול מנהל הקרן“ ותחתיה תבוא ההודעה כי יחידות כל קרנות הסל שבניהול מנהל הקרן מוצעות לפי תשקיף זה ולגבי כל אחת מהן ניתן היתר הרשות לפרסום התשקיף והיא נושאת את אישור הבורסה לרישום למסחר שניתן לה בעת שהוצעו יחידותיה לציבור לראשונה; במקום הפרטים הנדרשים לפי תקנה 25ב, יצוינו בלוח הפרטים המנויים בתקנה 25א(1) עד (12) ו־(14), לפי העניין, לגבי כל קרן סל שבניהול מנהל הקרן וכן פרטים אלה:

(א)מועד תחילת הצעת יחידות הקרן;

(ב)אם גובה מנהל הקרן דמי ניהול משתנים – את שיעור דמי ניהול המשתנים, ובהערת שוליים ההודעה ”להסבר בדבר דמי הניהול המשתנים ראו בפרק שכותרתו ”דמי ניהול משתנים“, בצירוף הפניה לסעיף; יובהר כי דמי ניהול משתנים הם חלק משכר מנהל הקרן וניתן לעדכן אותם אך ורק בראשון בינואר בכל שנה.“;

(ג)שיעור עמלת יצירה ושיעור עמלת פדיון בקרן;

(ד)מגבלות שווי הזמנה מזערי ומרבי ליצירה, אם יש מגבלות כאמור;

(ה)שיעור החזר דמי ניהול בעבור מנהל כספי אחרים מוסדי;

(ו)אם הקרן היא קרן סל כשרה יצוין כי הקרן היא קרן כשרה ובהערת שוליים תיווסף הפניה למשמעות מונח זה בתקנות הנכסים;

(ז)אם הקרן היא קרן סל מקבילה יצוין כי הקרן היא קרן מקבילה ובהערת שוליים תיווסף הפניה למשמעות מונח זה בתקנות הנכסים;

(2)במקום הכותרת ”קרנות סגורות בניהול מנהל הקרן“, כאמור בתקנה 25ב, תבוא הכותרת ”קרנות סגורות שאינן קרנות סל, שבניהול מנהל הקרן“ אם בניהולו קרנות כאלה;

(3)תחת הכותרת ”נותני שירותים למנהל הקרן“ תבוא כותרת המשנה ”עושה שוק ביחידות הקרן“ ומתחתיה יצוינו גם הפרטים האלה:

(א)שמו של עושה השוק ביחידות הקרן;

(ב)תיאור הקשר, אם קיים, בין עושה השוק למנהל הקרן;

(ג)עיקרי ההסכם שנחתם עמו;

(ד)ההודעה – ”בשל האיסור על שימוש במידע פנים ובכפוף לחובות האמון והזהירות החלים על מנהל הקרן, עושה השוק לא יקבל ממנהל הקרן, במישרין או בעקיפין, כל מידע על יחידות הקרן שאינו ידוע למחזיקי היחידות, ושעשוי להקנות לו יתרון במסחר ביחידות הקרן.“;

(4)תחת הכותרת ”הזמנת יחידות ומתן הוראות פדיון“ –

(א)הוצעו לפי התשקיף הן קרנות פתוחות והן קרנות סל, בהודעה לפי תקנה 41(1), אחרי ”קרן פתוחה“ יבוא ”או קרן סל“, ולא תבוא הודעה לפי תקנה 41(2) לגבי קרנות הסל;

(ב)הוצעו לפי התשקיף רק קרנות סל – תבוא הודעה לפי תקנה 41(1) במקום הודעה לפי תקנה 41(2), ובה, במקום ”קרן פתוחה“ יבוא ”קרן סל“;

(ג)בהודעה לפי פסקאות משנה (א) או (ב), בסופה יבוא ”בקרן סל, נוסף על עמלות כאמור, ביצירה או פדיון של יחידה תיווסף למחיר היחידה עמלת יצירה ותנוכה ממחיר הפדיון עמלת פדיון, לפי העניין; עמלות אלה מועברות לקרן.“; אם החליט מנהל הקרן מגבלת שווי מזערי או מרבי להזמנת יחידות, תיווסף הפניה לגילוי שניתן לעניין זה בטבלת הצעת היחידות;

(5)החליט מנהל הקרן לגבי קרן סל שבניהולו מנגנון של דמי ניהול משתנים, יבוא לאחר הפרק שכותרתו ”הנחות מהוספה או תשלומים המוצעים בקשר עם רכישה, פדיון, מכירה או החזקה של יחידות“, פרק שכותרתו ”דמי ניהול משתנים“ ובו ההודעה:

"לפי תשקיף זה מוצעות בין השאר קרנות סל שלגביהן הוחלט מנגנון דמי ניהול משתנים; לפירוט בדבר קרנות כאמור ושיעור דמי הניהול המשתנים המרבי שנקבע בהן, ראו בטבלה שכותרתה 'קרנות סל שבניהול מנהל הקרן׳;

מנגנון דמי הניהול המשתנים הוא מנגנון סימטרי הכולל הן רכיב של דמי ניהול חיוביים (תוספת לשכר המנהל במקרה שתשואת הקרן גבוהה מתשואת נכס המעקב) והן רכיב של דמי ניהול שליליים (כלומר החזר דמי ניהול במקרה שתשואת הקרן נמוכה מתשואת נכס המעקב);

בנוגע לקרנות שלגביהן הוחלט על מנגנון כאמור, יבצע מנהל הקרן, מדי יום ביומו חישוב מחירים, חישוב של דמי הניהול המשתנים; לפירוט בדבר אלגוריתם לחישוב דמי הניהול המשתנים ראה הוראת רשות בעניין זה מכוח סעיף 97 לחוק, שפורסמה באתר הרשות (להלן – הוראת אופן חישוב דמי ניהול משתנים);

חישוב שיעור דמי הניהול המשתנים בקרן, חיוביים או שליליים, נגזר מהפער בין תשואת הקרן לבין השינוי בערך נכס המעקב בקרן, לתקופה שמיום 31 בדצמבר של השנה הקודמת לשנה שבה חל יום חישוב המחירים בקרן, או יום תחילת פעילות הקרן, המאוחר מביניהם, ועד יום חישוב המחירים (להלן – הפרש העקיבה);

הפרש העקיבה בקרן, יחושב לאחר נטרול דמי הניהול החלים שנוכו מהקרן ובקרן מנוטרלת מטבע, ינוטרלו מהחישוב האמור גם עלויות גידור המטבע;

מאחר ששיעור דמי הניהול המשתנים שמנהל הקרן רשאי להחליט עליהם מוגבל בתקנות, אם הפרש העקיבה של תשואת הקרן לגבי תשואת נכס המעקב יהיה גבוה בערכו המוחלט משיעור דמי הניהול המשתנים שעליהם הוחלט, הרי שדמי הניהול המשתנים שינוכו או יוספו לנכסי הקרן, לפי העניין, לא יכסו את הפרש העקיבה, אך תהיה להם השפעה ממתנת על הפרש העקיבה;"

(6)תשקיף עיקרי שלפיו מציע מנהל קרן קרנות מחקות שאינן קרנות סל יכלול נוסף על הפרטים המנויים בפרק ד׳ לתקנות פרטי תשקיף, גם את הפרטים המנויים בפסקאות (1)(ב) ו־(4) בשינויים המחויבים; בתשקיף עיקרי שלפיו מציע מנהל קרן קרנות שלגביהן החליט על שיעור החזר דמי ניהול למנהל כספי אחרים מוסדי – יצוין גם הפרט האמור בפסקה (1)(ה).