Section 2 of תקנות מס הכנסה (תנאים להעברת נכס בפטור ממס בין חברות אחיות), התשנ״ד–1994, התנאים במכירת מניות.

(א)במכירה הראשונה שלא בפטור ממס של מניות החברה המעבירה שהיו קיימות במועד העברת הנכס יחולו תנאים אלה:

(1)יראו את המחיר המקורי של המניות כשהוא מוכפל בהפרש שבין 1 לשווי היחסי של הנכס המועבר (להלן – חלק המחיר המקורי), וכשהוא מתואם מיום רכישת המניות ועד ליום ההעברה של הנכס (להלן – חלק המחיר המקורי המתואם) כמחיר המקורי שלהן; לענין זה, ”השווי היחסי“ – שווי השוק של הנכס המועבר ביחס לשווי השוק של החברה המעבירה לפני ההעברה;

(2)ההפרש בין חלק המחיר המקורי המתואם של המניות לבין חלק המחיר המקורי שלהן, יווסף לתמורה ממכירת המניות ויראו בו סכום אינפלציוני נוסף;

(3)כמועד הרכישה של המניות יראו את מועד ההעברה של הנכס.

(ב)במכירה הראשונה שלא בפטור ממס של מניות חברת האחות שהיו קיימות במועד העברת הנכס יחולו תנאים אלה:

(1)יראו את המחיר המקורי של המניות כשהוא מתואם מיום רכישתן ועד יום ההעברה של הנכס (להלן – המחיר המתואם) בתוספת המחיר המקורי של מניות החברה המעבירה לאחר שנוכה חלק המחיר המקורי, כשתוספת זו מתואמת ממועד רכישת מניות החברה המעבירה בידי בעלי מניותיה ועד ליום ההעברה של הנכס (התוספת האמורה תיקרא להלן – החלק היחסי המועבר);

(2)ההפרש בין המחיר המתואם לבין המחיר המקורי של מניות חברת האחות ייווסף לתמורה ממכירת המניות ויראו בו סכום אינפלציוני נוסף;

(3)ההפרש בין החלק היחסי המועבר לבין המחיר המקורי של מניות החברה המעבירה, לאחר שנוכה ממנו חלק המחיר המקורי, ייווסף לתמורה ממכירת המניות ויראו בו סכום אינפלציוני נוסף;

(4)כמועד הרכישה של המניות יראו את מועד ההעברה של הנכס.